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证券投资基金基础知识考情分析,证券基金资格证服务服务
一、总体目标
为基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识 与专业技能,具备从业必须的执业能力,特设《证券投资基金基 础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的要求,分为三个级别:
(一)掌握:考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。(考试概率60%-100%)
(二)理解:考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。(考试概率20%-40%)
(三)了解: 作为泛读内容,考生对其有一个基础的认识。(考试概率0%-5%)
三、考试内容与能力要求
考生应当根据目考试内容与能力等级的要求,掌握下列 从业必须的基础知识与专业技能,并具备在执业过程中综合运用 相关知识的执业技能。
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对应软件服务 章名 |
节名 |
服务目标(掌握/理解/了解) |
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1.投资管 理基础 |
1.财务报表 |
掌握资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用 |
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掌握资产、负债和权益的概念和应用 |
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掌握利润和现金流的概念和应用 |
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2.财务报表分 析 |
了解财务报表分析的概念 |
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掌握流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率的概念和 应用 |
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掌握衡量盈利能力的三个比率:销售利润率(ROS),资产 收益率(ROA),权益报酬率(ROE)的概念和应用 |
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掌握杜邦分析法 |
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3.货币的时间 价值与利率 |
掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响 以及 PV 和 FV 的概念、计算和应用 |
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掌握即期利率和远期利率的概念和应用 |
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掌握名义利率和实际利率的概念和应用 |
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掌握单利和复利的概念和应用 |
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4.常用描述性 统计概念 |
掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用 |
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了解方差和标准差的概念、计算和应用 |
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了解正态分布的特征 |
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了解相关性的概念 |
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2 .权益投资 |
1.资本结构 |
掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别 |
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2.权益类证券 |
理解股票价值和价格的概念 |
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理解普通股和优先股的区别 |
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了解存托凭证 (Deposit Receipts) |
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掌握可转债的定义、特征和基本要素 |
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了解权证的定义和基本要素 |
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掌握不同种类权益资产的风险收益特征 |
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了解影响公司在外发行股本的行为 |
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3.股票分析方 法 |
理解股票基本面分析和技术分析的区别 |
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4.股票估值方 法 |
理解内在估值法与相对估值法的区别 |
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3.固定收益投资 |
1.债券与债 券市场 |
了解债券市场各参与方的责任以及发行人类型 |
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掌握债券的种类和特点 |
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掌握不同债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款 |
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理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券 |
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掌握投资债券的风险 |
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了解中国债券市场体系的发展情况 |
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2.债券价值分 析 |
理解 DCF 估值法的概念和应用 |
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掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别 |
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掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系 |
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掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用 |
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掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方 法和应用 |
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理解债券凸性的概念和应用 |
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3.货币市场工 具 |
理解货币市场工具的特点 |
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掌握常用货币市场工具类型 |
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4.衍生工具 |
1.衍生工具概 述 |
掌握衍生品合约的概念和特点 |
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了解衍生品合约中的买入和卖出 |
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2.远期合约和 期货合约 |
理解期货和远期的定义与区别 |
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掌握期货和远期的市场作用 |
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3.期权合约 |
理解期权合约的概念和特点 |
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了解影响期权定价的因子 |
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4.互换合约 |
理解互换合约的概念以及利率互换、货币互换、股票收益 互换的基本形式 |
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了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约 的应用方式 |
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理解远期、期货、期权和互换的区别 |
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5.另类 投资 |
1.另类投资概 述 |
掌握另类投资的主要类型、优点和局限 |
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2.私募股权投 资 |
理解私募股权投资的概念、J 曲线、战略形式、组织架构、 退出机制和风险收益特征 |
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3.不动产投资 |
理解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征。 |
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4.大宗商品投 资 |
理解各类大宗商品投资的类型、投资方式和风险收益特征 |
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6.投资 者需求与 投资管理 流程 |
1 投资管理流 程 |
理解投资管理的步骤以及各个步骤的内容 |
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2.投资者类型 和特征 |
掌握个人投资者和机构投资者的特征 |
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3.投资者需求 和投资政策说 明书 |
掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点 以及投资政策说明书包含的主要内容 |
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4.基金公司投 资管理架构 |
掌握基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程 |
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7.投资 组合管理 |
1.现代投资组 合理论 |
了解现代投资组合理论和资本市场理论的发展历程 |
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掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、 计算和应用 |
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掌握资产收益相关性的概念、计算和应用 |
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理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线 和组合的概念 |
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2.资本市场理 论 |
理解资本市场理论的前提假设 |
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掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及贝塔系数的含 义 |
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理解 CAPM 模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券 市场线的概念与区别 |
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3.被动投资和 主动投资 |
掌握市场有效性的三个层次 |
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掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别 |
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理解市场上主要的指数(股票和债券)的编制方法 |
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理解市场有效性和主动、被动产品选择的关系 |
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了解完全复制、抽样复制和化方法复制三种跟踪指数 方法的具体应用环境 |
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理解股票型指数基金的管理和风险收益特征 |
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4.资产配置和 投资组合构建 |
掌握战略资产配置和战术资产配置的概念和应用 |
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掌握股票投资组合和债券投资组合的构建要点 |
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8.投资 交易管理 |
1.证券市场的 交易机制 |
了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场 |
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理解做市商和经纪人的区别 |
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理解买空和卖空的概念以及对风险和收益的影响 |
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2.交易执行 |
掌握执行的概念和交易成本的组成 |
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了解执行缺口的计算方法 |
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了解投资组合资产转持与 T-Charter |
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了解算法交易的概念和常见策略 |
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3.基金公司投 资交易管理 |
掌握基金公司投资交易流程 |
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理解投资交易过程中操作风险的概念和管理方法 |
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9.投资 风险的管 理与控 制 |
1.投资风险的 类型 |
掌握市场风险、信用风险和流动性风险的概念及其管理方 法 |
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2.投资风险的 测量 |
了解事前与事后风险测量的区别 |
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掌握贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性 |
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理解跟踪误差、主动比重的的概念、计算方法、应用和局 限性 |
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理解回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局 限性 |
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理解风险价值 VaR 的概念、应用和局限性 |
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理解预期损失(ES)的概念、应用和局限性 |
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了解压力测试的方法和应用 |
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3.不同类型基 金的风险管理 |
掌握股票型基金与混合型基金的风险管理方法 |
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掌握债券型基金与货币市场基金的风险管理方法 |
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了解指数、ETF、避险策略基金的风险管理方法 |
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理解跨境投资所面临的风险和相应的管理方法 |
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10.基金 业绩评价 |
1.基金业绩评 价概述 |
掌握投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素 |
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2.收益与 相对收益 |
掌握衡量收益和相对收益的主要指标的定义和计算方 法 |
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掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用 |
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3.业绩归因 |
理解收益归因和相对收益归因的区别 |
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4.基金主动管 理能力分析 |
了解主动管理能力分析模型、基金业绩持续性分析和风格 分析方法 |
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5.基金业绩评 价业务体系 |
了解国内外主流基金评价方法体系要点 |
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6.全球投资业 绩标准 |
理解全球投资业绩标准 (GIPS)的目的、作用和要求 |
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11.基金的投资交易与结算 |
1.基金参与证 券交易所二级 市场的交易与 结算 |
理解证券投资基金场内证券交易市场和结算机构 |
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理解证券投资基金场内交易与结算涉及的主要费用项目及 收费标准 |
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掌握场内证券结算的原则 |
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掌握场内证券结算的方式 |
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了解场内证券结算的内容与模式 |
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理解场内证券交易特别规定及事项 |
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2.银行间债券 市场的交易与 结算 |
了解银行间债券市场的发展与现状 |
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掌握银行间债券市场的交易制度 |
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理解银行间市场的交易品种和类型 |
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掌握银行间债券结算类型和方式 |
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理解银行间债券结算业务类型 |
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3.海外证券市 场投资的交易 与结算 |
了解境外市场交易与结算规则 |
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理解 QDII 开展境外投资业务的交易与结算情况 |
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12.基金 估值、费 用与会计核算 |
1.基金资产估 值 |
掌握基金资产估值的概念和应用 |
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掌握基金资产估值的法律依据和应用 |
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了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素 |
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掌握基金资产估值的责任主体 |
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掌握基金资产估值的估值程序及基本原则 |
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理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形 |
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了解 QDII 基金资产估值的特殊规定 |
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2.基金费用 |
了解基金费用的种类 |
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掌握基金管理费、费及销售服务费的计提标准及计提 方式 |
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了解不列入基金费用的项目种类 |
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3.基金会计核 算 |
掌握基金会计核算的特点及主要内容 |
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4.基金财务会 计报告分析 |
掌握基金财务报告分析的主要内容 |
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13.基金的利润分配与税收 |
1.基金利润及利润分配 |
掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容 |
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掌握利润分配对基金份额净值的影响 |
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理解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊 规定 |
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2.基金税收 |
掌握基金投资活动中涉及的税收项目 |
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掌握投资者投资基金涉及的税收项目 |
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14.基金国际化的发展概况 |
1.海外市场发 展 |
了解投资基金国际化投资概况 |
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了解海外市场的监管情况 |
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了解各国基金国际化概况 |
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2.中国基金国 际化发展 |
掌握 QFII、RQFII、QDII 的概念、规则和发展概况 |
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理解基金互认、沪港通、深港通和债券通的重要意义 |








